今天看到了NDX 100 MEGA 指数，然后感兴趣给它做了一下对比，跟NDX 100 指数，哪个更强呢？

• NDX（1年期）

  • 总收益：+24.42%

  • CAGR：23.19%

  • 年化波动：24.63%

  • 夏普比：0.97

  • 最大回撤：-22.93%

• NDXMEGA（1年期）

  • 总收益：+37.48%

  • CAGR：35.51%

  • 年化波动：30.81%

  • 夏普比：1.14

  • 最大回撤：-29.80%

直观解读

• 十年视角：NDX 在过去十年实现约 5.26 倍的增长（$100→$525），复合增速 ~18%/年。期间最大回撤约 -35%，与 2022 年整体科技股调整相符。

• 近一年“巨头指数”对比：在 2024-07-29 至 2025-08-18 的重叠一年的期间里，NDXMEGA 明显跑赢 NDX（收益 37.5% vs 24.4%），但也伴随更高波动与更深回撤；以无风险利率为0估算，NDXMEGA 的夏普更高，说明在该区间内以单位风险计的收益也更优。

• 风险轮廓：两者都经历了 2025 年春季的一轮中等幅度回撤；NDXMEGA 的回撤更深，但反弹力度也更猛，符合“成分更偏重超大盘成长/AI龙头”的特征。